Forex Piyasasi Nedir ? Forex Nasil Yapilir ?

25 Mayıs 2014 Pazar

Dünyada en popüler finans piyasası halini alan forex piyasası, yabancı para değişimi olarak adlandırılmasının yanında dünyadaki en büyük finans piyasası olarak da bilinir. İnternetten gerçekleştirilen işlemleri ile forex piyasası yatırımcı insanlara değişik finans piyasalarından çok daha iyi fırsatlar altında işlem yaptırmaktadır.

Ülkeler arasında ticaretin gelişim gösterdiği zamanlarda, iki ülke parasının bir birine dönüştürülebilirliğinde problemler yaşanmaya başlamıştır. Bu problemleri çözmeye yönelik Bretton Woods anlaşması imza altına alınmıştır. 1944 yılında kabul edilip imzalanan anlaşma ile sabit kur sistemi benimsenmiştir. Altın – Amerikan doları dönüştürülebilirliği sayesinde ülkeler arası ticarette olan para dönüştürülebilirliği problemi de bu şekilde çözüme kavuşmuştur.

Bretton Woods anlaşmasına katılan ve ülke parasının altın – dolar dönüştürülebileceğini benimseyen ülkelerin, para birimlerinin dolar karşılıkları bulunmuştur. 1 ons altın = 35 dolar eşitliği kabul edilmiş ve yapılan işlemler bu denge üzerinden yapılmıştır. Sonrasında ABD ve bazı ülkelerin bu sistemi kabul etmemeye başlaması sonucunda anlaşma zorunlu olarak iptal edilmiştir. Esnek kur sistemi, bu gelişme ile oluşmuş ve forex piyasasının temeli bu şekilde meydana gelmiştir. (Bretton Woods Anlaşması hakkında bilgi almak için tıklayın.)

Forex Piyasası Nedir ?

Forex piyasasının en basit tanımı; herhangi bir ülkenin para biriminin anlık alınması ve aynı zamanda farklı bir ülkenin para birimin de anlık satılması ile doğan farktan kazancın elde edildiği piyasa olarak tanımlanır. Para birimleri dışında emtia ve hisse senedi benzeri yatırım araçlarının da işlem gördüğü forex piyasası, günümüz de en kazançlı piyasası olarak bilinir.

Forex işlem özellikleri açısından farklı finans piyasalarına göre daha değişik olan forex piyasası, bu farklılıklar sebebiyle minimum riskle maksimum kazancı elde etme imkanı sunmaktadır. Günlük 5 trilyon dolar üzerindeki işlem hacmi ile günlük alım – satım işlemlerinden bile yüksek kazanç elde etmeyi sağlayan bir piyasa mekanizmasına sahiptir.

Forex Piyasasında Nasıl İşlem Yapılır ?

Forex işlem özellikleri bakımından farklı finans piyasalarından değişik olan forex piyasası işlem özellikleri, yatırımcıların farklı finans piyasalarına göre daha basit, çabuk, avantajlı ve güvenli işlemler yapmalarını mümkün kılar. Trader ismi verilen platformlar üzerinden gerçekleştirilen forex işlemleri sayesinde anlık alım – satım yapılabilir. Ayrıca kaldıraç sistemi gibi özellikleri yardımıyla kısa vadeli işlemlerden yüksek kazançlar elde edilebilir.

Forex piyasasında gerçekleştirilen yatırım işlemlerinin mantığı ile borsa işlemlerinin mantığı hemen hemen aynı olmasına karşın forex piyasasında, çift yönlü işlem yapılabilir olması durumu avantajlı kılar. Borsa da bir borsa yatırım aracı düşük fiyattan alınıp, fiyatı yükseldiğinde satılmakta ve arada doğan farktan kar elde edilmektedir. Ancak forex piyasasında yatırım araçları hem değer kazanırken, hem de değer kaybederken kazanç getirir. Yani yatırım aracının fiyatı yükselirken alım yönünde, düşerken de satış yönünde işlem ile kazanç elde edilir.

Forex piyasasını işlem özelliği olarak borsadan değişik kılan bir sistemde, risklerin sınırlandırılabilir olmasıdır. İyi piyasa takibi ve analizler neticesinde belirlenen risk faktörü piyasaya bir emir olarak iletilir ve beklenmedik bir fiyat hareketi ile karşılaşıldığında işlem otomatik olarak askıya alınmış olur. Böylece de hiç bir zaman büyük kayıplar yaşanmamış olur.

Trader programları ismi verilen platformlar üzerinden gerçekleştirilen alım – satım işlemleri, yatırım yapmayı kolaylaştırmıştır. Aracı kurumların sağladığı yatırım araçlarından istenen seçilerek ilgili fiyat grafiklerine, haberlere ulaşılabilir. Borsa emirlerine göre daha kolay bir şekilde emirler verilerek forex piyasası işlemleri gerçekleştirilebilir.

Devamını oku »

Borsa Teknikleri ( Para Kazanmak İçin)

20 Mayıs 2014 Salı

Birikimlerini değerlendirmek ve yüksek kazanç elde etmek isteyen insanlar borsalarda işlem yapmayı seçmişlerse ilk olarak borsaların işleyiş mekanizmasını anlamalıdır. Duruma göre kendilerine en uygun olan borsa tekniklerini geliştirerek işlem yapmaya başlamalıdırlar. Borsalar hakkında çok bilgisi olmamasına karşı aldığı duyumlar ile borsada yatırım yapmak isteyen insanların ilk olarak borsalar hakkında bilgi sahibi olmaları, belirli seviyede deneyime sahip olmaları ve daha sonra borsa da yatırım yapmaya başlamaları gereklidir. Bahsettiğim aşamaları izleyerek ancak borsadan para kazanabilir.

Borsada nasıl işlem yapılır bilmeden piyasadan aldığı duyumlara göre borsaya giren ve birikimlerini yatıran borsa yatırımcılarının kayıpla karşılamaları çok muhtemeldir. Borsanın işleyiş mekanizması hakkında bilgili olmayan insanlar seneler boyunca çalışarak edindikleri birikimleri bir anda kaybedebilir. Bu durumun sebebi her şeyden önce eğitimsizlik ve psikolojik açıdan olasıdan fazla getiri beklentisine girerek kayıp yaşamaya uygun hale gelmesidir. Borsa da nasıl işlem yapıldığının yanı sıra yatırımcı olmak isteyen insanların psikolojik açıdan da kendilerini borsa da yatırım yapma konusunda hazırlamaları gereklidir.

Borsa da aşırı getiri beklentisi her nokta gözden geçirilse bile bir noktanın atlanmasına sebep olacaktır. Panik ve stresli bir şekilde piyasa takibinin yapılması, kazançlı görünen noktanın gerçekte borsanın yön değiştirme noktası olduğunu göremez ve bir anda büyük kayıplar yaşar. Finans piyasalarında yapılan en büyük hatalardan olan eğitimsiz olarak aşırı getiri beklentisine girilmesi ve psikolojik açıdan yatırımcının borsalara hazırlıklı olmamasıdır. Bu nedenlerin dışında yapılan hatalar de bu iki sebebe bağlı olarak gelişir. Örneğin ; borsa yatırımcısının kendine uygun olan borsa tekniğini geliştirmemesi ve farklı bir yatırımcının kazanç sağladığı tekniğe göre işlem yapması kayıp yaşaması ihtimalini arttırır. Bu durumun sebebi her yatırımcının bakış açısının değişik olması ve borsalar hakkında bilgisizlik sebebiyle yatırımcının kendine teknik geliştirmemesidir.

Borsa yatırımcıları borsada işlem yapmaya başlamadan önce alması gereken bir karar da kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi yatırımlar yapacağı konusudur. Kısa vadeli yatırımcılar hiperaktif kişiliklerdir ve günlük, seanslık alım – satım işlemleri yaparak para kazanmayı amaçlarlar. Yatırım araçlarının uzun vadeli hareketlerini, geçmişlerini, geleceklerini değerlendirmeden teknik analizlerden aldıkları sinyaller yardımıyla anlık dalgalanmalardan yararlanarak alım – satım kararı alırlar ve borsa da para kazanırlar. Borsa da kazanılan para uzun vadeli yatırımlara göre küçük miktarlardır ancak uzun vadeli yatırımlarda en az 1 sene elde bulunan hisse senedinin elden çıkarılmasını bekleyecek kadar sabırlı insanlar değildir. Bu sebeple de yatırımcı kendi borsada işlem yapma yeteneklerini keşfetmeli ve kendine bu duruma uygun borsa tekniği oluşturmalıdır.

Uzun vadeli borsa yatırımcıları ise sabırlı olmaları ve seçtikleri hisse senetlerinin geçmişlerini, bugününü değerlendirerek analizler neticesinde geleceğe yönelik yatırım kararlarını almaları gerekir. Kendilerine uzun vadede portföylerine zarar getirmeyecek borsa teknikleri geliştirmeli ve en az 1 sene boyunca elde bulunan hisse senedinin piyasa takibini yapmaları gereklidir. Uzun vadeli borsa yatırımcıları 10 – 20 sene kadar aynı hisse senedini ellerinde tuttukları ama vadesi geldiğinde de gerçekten büyük miktarlarda para kazandıkları bilinmektedir. Ünlü milyarder borsa yatırımcılarından örnek vermek gerekirse; Warren Buffett uzun vadeli yatırımcıların en fazla kazananlarındandır.

Borsa teknikleri geliştirirken borsa yatırımcıları borsa da en genel yatırım felsefesi olan, “yüksek kazanç isteyenlerin yüksek riski de göz almaları gerekir” görüşünü dikkate almaları gerekir. İyi derecede bilgi birikimi ve tecrübe sayesinde borsa da söz konusu olan riskler minimum seviyede tutulabilir. Önemli olan borsa yatırımcısının risklerini ne şekilde kontrol altında tutabileceğini bilmesi ve kendini bu duruma göre geliştirmesidir. Borsa teknikleri risklerin minimum seviyede tutularak yüksek kazanç elde etmeye yönelik olması gerekir. Bu durum için de borsaların işleyişi iyi bir şekilde tayin edilmelidir. Aynı zamanda yatırım araçlarının piyasadaki durumlarının ve fiyatlarının etkilendiği nedenlerin üzerinde durulması gereklidir.

Borsa piyasalarında kazanç getirdiği garanti olduğu söylenen pek çok borsa tekniği bulunmaktadır ve yatırımcıların  pek çoğu da asılsız olan bazı haberler neticesinde dolandırılmaktadır. Bütün bunlara maruz kalmamak için borsa yatırımcıları kendi yeteneklerine uygun olan stratejileri ve teknikleri geliştirmesi gereklidir. Borsa eğitimlerini alan yatırımcı böyle yapması gerektiğini eğitimin başında öğrenecektir ve eğitimlerini de bu yönde alacaktır.

Günümüzde ki imkanlar ile borsa da yatırım yapmak eski yöntemlere göre çok daha basit ve hızlıdır. İnternet kullanımının borsa piyasalarında da hakim olması ile alım – satım emirlerinin internetten gerçekleştirilmesinin dışında piyasa takibinin de internetten gerçekleştirilmesi çok büyük kolaylıktır. Borsa seans salonlarında geçirilen zaman yerine ev, ofis gibi istenilen yerde borsa takibinin gerçekleştirilmesi ve yatırımlara bu şekilde yön verilmesi hem süre kaybını önlemiştir, hem de seans salonlarının aşırı stresli ortamından uzaklaşılmasını sağlamıştır.

Bilinçli olarak borsa da yatırım yapmaya başlayan yatırımcılar, kendilerine en uygun borsa teknikleri ile yatırım kararlarını alarak stres yaşamadan, normal hayatını devam ettirerek birikimlerini değerlendirip borsadan para kazanabilir. Bu sebeple borsada işlem yapmaya başlamadan önce aracı kurumlar yada bu amaca hizmet eden kuruluşlardan, internet üzerinden borsa eğitimleri alınmasının önemi unutulmamalıdır.

Devamını oku »

Android İçin Borsa Uygulamaları

11 Mayıs 2014 Pazar

Teknoloji günden güne inanılmaz derecede gelişiyor. Örneğin cep telefonları ile ilk çıktığı zamandan bu zamana gerçekten de pek çok değişiklik ve gelişim yaşandı. Hiç yanımızdan ayırmadığımız telefonlarımız, günümüzde her işimizi halledebildiğimiz birer asistan durumuna geldi. Hal böyle olunca da akıllı telefon pazarı gün geçtikçe de gelişmeye ve her yeni gelişme ile sınırları zorlamaya devam ediyor.

Borsa işlemlerinin internet sayesinde yapılabilir olması büyük bir kolaylık avantaj derken, artık akıllı cep telefonlarımız aracılığıyla yaptığımız işlemleri ile çok daha hızlı ve kolay bir hal aldı. İnternete bağlanabildiğimiz telefonlar üzerinden anlık piyasa takibini gerçekleştirerek alım – satım işlemlerimizi yapabiliyoruz. Böylece hem daha hızlı bir şekilde işlemleri yapıyoruz, hem de portföyümüzü dalgalanmalara karşın daha kolay bir şekilde yönlendiriyoruz.

Herkesin bildiği gibi borsaların seans süreleri kısıtlıdır ve bu saatler dışında işlemleri yapmak imkansızdır. Borsa işlemleri için borsa seans salonlarında zaman geçirmek, dalgalanmalara karşı gerekli emirleri vermek ekstra bir zaman ister. Böylesi işlemleri yaparken bir diğer taraftan normal günlük yaşantımıza devam etmek mümkün değildir. Ancak telefonlarımız, tabletlerimiz sayesinde gerçekleştirdiğimiz işlemler ile hem borsa yatırımı hem de diğer günlük işler kolayca ve hiç zorlanmadan yapılabiliyor.

Günümüzde akıllı telefon pazarının iki büyük devinden birisi olan Android işletim sistemli cihazlar için borsa uygulamalarını bu makalemde sizlerle paylaşmak istiyorum. iOS işletim sistemine göre daha fazla sayıda uygulama var gibi görünse de aslında işinize tam olarak yarayacağını düşündüğüm bir kaç uygulamalar var. Bankalara ait trader programları, Google Play mağazasında da bulunuyor ancak diğer işletim sistemi kadar başarılı olduğunu söyleyemem.

Google Play Banka Trader Uygulamaları 

TEB Pratik Borsa

Garanti e – trader

Finansonline

Akbank Yatırımcı

Ziraat Banka Trader Uygulamaları 

Android için Borsa v2 uygulaması

Android için Borsa (QSC) uygulaması

Android için Stock Market (Pavel Kataykin) uygulaması

Android için MYNET Finans uygulaması

Devamını oku »

Borsada Alım – Satım Politikaları

9 Mayıs 2014 Cuma

Borsada bütün yatırımcıların kendine göre bir yatırım mantığı olduğu için farklı yatırım politikaları arasından kendine en uygun olanı seçer. Borsa yatırımcıları yeni kurulan şirketlerin hisse senetlerini alma eğilimi gösterirler. Ucuz olan kıymetli evraklar alınabilir, bu kıymetli evraklardan biri yada birkaçı kara geçip yükseldiğinde büyük kazanç sağlayabilirler. Bu kıymetli evraklara az parayla çok sayıda hisse ile yatırım yapılabilir. Kısa süre sonra prim yapacak aktif ancak riskli kağıtlar seçilebilir. Bu kıymetli kağıtların tercih edilmesi sebebiyle gerek piyasayı, gerek ise şirketleri çok yakından izlemesi gereklidir. Bu tarz yatırımlar spekülatif yatırım şeklidir.


Kaliteli, pahalı, geleceğinden emin, riski az olan kağıtlara yatırım yapılabilir. Bu gibi hisse senetlerinden çeşitleme yapıldığı zaman er yada geç bunlardan bir kaçında fiyat patlaması olacaktır. Borsada alım – satım politikası bir portföy içerisinde farklı karakterli hisse senetlerini değil, borsa yatırımcısının kendi yatırım anlayışına göre bir yol izlemesini ifade eder. Yatırım politikalarının her biri ile para kazanılabilir. Ancak yatırımcıların kendi yeteneklerine göre yatırım politikalarını belirlemesi gereklidir.

Acemi bir borsa yatırımcısı yeni kurulan şirketlerin hisselerine fazla alım yapmamalıdır. Bazı borsa yatırımcıları üzerinde 1000 TL yazılı bir hisse senedini 8 – 10 Bin TL gibi büyük paraya satın alınmasına sebebini anlayamaz. Bu sebeple hisse senedi yatırımını, kendi halinde, yeni kurulan şirketlerin hisselerini birincil piyasadan alarak yapmayı tercih edebilirler. Şayet yeni kurulan şirketler yıllarca temettü dağıtamazlar. Hatta hisse senetlerinin ilk halka arzını izleyen günlerde bunları başa baş fiyatın altında almak bile mümkündür. Acemi borsa yatırımcıları için doğrusu kara geçip geçmeyeceği belirgin olmayan bir şirketin hisse senedini üzerinde yazılı olan değerin biraz üzerinden almasıdır. Böyle bir yatırım hem risk bakımından daha garantilidir, hem de yatırımda valör bakımından daha kazançlıdır.

Uzun Vadeli Yatırım

Azimli bir borsa yatırımcısı uzun vadede bir yatırım neticesinde muhakkak karlı çıkacaktır. Bunun nedeni ise; hisse senedinin artan bir yatırım olmasıdır. Hisse senetleri belirli zaman içinde hem değer kazanır, hem de artarlar. Belirli bir tarihte belli sayıda hisse senedi ile küçük bir portföy oluşturan bir küçük borsa yatırımcısı, portföyünün hesabını tuttuğu takdirde, nasıl olduğunu anlamadan kara geçtiğini görecektir.

Hisse senedi portföyü canlı ve hareketli bir yatırım, yaşayan ve artan bir varlıktır. Hisse senetleri bir kez alınıp kendi halinde bırakılması doğru değildir. Hisse senedi portföyü sürekli takip gerektirir. Özellikle sermaye artırımlarının kaçırılmaması çok önemli bir gerekliliktir. Değişik yatırım politikaları içerisinde küçük tasarruf sahipleri için en uygun kişisel yatırım politikası, uzun vadeli, dengeli yatırım tarzıdır. Dengeli yatırımın ana temeli iyi bir çeşitleme ve risk dağıtımından oluşmaktadır. Kurumsal yatırımcıların geliştiği ülkelerde tasarruf sahipleri bu hedefle yatırım fonlarına yada yatırım ortaklıklarına yatırım yaparlar.

Kısa Vadeli Yatırım

Borsada fiyatlar orta ve uzun vadede hep aynı seviyede seyretmediği gibi kısa zaman aralığında da zikzaklar çizerler. Bu zikzaklar iyi izlenip farklı hisse senetlerinin fiyat grafiklerini izleyerek fiyat iniş – çıkış bantlarını tespit etmek şartıyla, bandın alt sınırına doğru almak, üst sınırına doğru satmak doğru satış suretiyle borsa da kazanç getirir.

Fiyat grafikleri ne kadar iyi incelense dahi araya giren beklenmeyen nedenler her zaman önemli bir miktar yanılma payı oluşturur. Borsa yatırımcısının grafiğin dip noktasında bulunduğunu sandığı sırada alım yaptıktan sonra fiyatların daha da düşmesi, tepe noktasında bulunduğunu sandığı sırada da bir satış yaptıktan sonra daha da yükselmesi oldukça mümkündür.

Alım – satım zamanlamasında tam isabet kaydetmek imkansız olmasa dahi son derece zordur. Kaçırılan kar için yatırımcının moralini bozmaması gereklidir. Uzun vadeli yatırımdan kısa vadeli yatırıma doğru gidildikçe riskler artış yani çoğalma gösterirler.

Günlük Alım – Satım

Borsa yatırımcıların seansları çok yakından takip etmesi şartıyla günlük alım – satımı tercih edilebilir. Günlük alım – satım bugün alıp yarın satmak gibi olabildiği gibi, seans içi alım – satım gibi de olabilir. Günlük alım satım işleminin bir borsa üyesinin borsa seanslarını izlemek üzere müşterilerine sunduğu fiziki imkanlardan faydalanarak yapılması gerekir. Bilgisayara dayalı terminalli borsalarda borsayı izlemek daha basit ve sağlıklı sonuçların elde edilmesini basitleştirir.

Günlük alım – satım işleminin mantığı gereği prensip, seans başlangıcında ucuz alıp, seans sonunda yada ertesi veya daha sonraki bir gün daha iyi bir fiyatla satmak; seans başlangıcında yüksek fiyatla satış, seans sonuna doğru yada ertesi gün daha düşük fiyatla almak esasına dayanır. Günlük alım – satım işlemi için yatırım yapmaktan çok borsa oynama kelimeleri kullanılır.

Şirketleri günlük ekonomi ve parasal şartları, olayları, yatırım araçlarının üzerine etkin olan nedenleri bilerek yapılması gereklidir. Aynı zamanda borsa yatırımcıları hesaplarını ne kadar iyi yaparsa yapsın hiç beklenmeyen bir olay ve başka borsa yatırımcılarının mantığa uymayan hareketleri nedeniyle hesapları her zaman ters çevrilebilir.

Açığa Alım – Satım

İlk önce yüksek fiyatla satıp daha sonra da daha düşük fiyatla alma işine açığa satış işlemi denilir. Borsa yatırımcısı fiyatların düşeceğini ön görüyorsa, elinde mal olmasa dahi seans başında satış yapıp, seans bitmeden en az aynı miktar alış yaparak takas hesabını kapatabilir. Şayet yaptığı tahmin doğru çıkarsa, hiç para yada mal bağlamadan borsada para kazanabilir.

Fiyatların yükselme trendi gösterdiği zamanlarda ise; elinde serbest parası olmayan yada parası başka bir mala bağlı olan yatırımcı açığa alım yapabilir ve seans bitmeden de satabilir. Alış ile satış arasındaki fiyat farkı yatırımcının lehine ise borsada para kazanmış olur.

Ödünç kurumlarının geliştiği ülkelerde açığa alış, kredili menkul kıymet işlemleriyle açığa alış ise ancak ödünç kurumundan ödünç mal almak suretiyle yasal olarak mümkün olur. Açığa alış yada satışın en önemli riski ise; seans sonunda yatırımcıya seçim hakkı tanımamasıdır. Fiyat ne olursa olsun mutlaka almak yada satmak zorunda bırakılmasıdır. Bazı seansların sonlarında bazı yatırımcıların panik olarak çok defa zararına alış yada satış gerçekleştirdikleri görülür. Kredili alım ve ödünçten satışlar bu sorunları çözebilir.

Maldan Mala Geçme

Aynı seans içinde bir hisse senedini satıp, öteki hisse senedini almak gerektiği zaman, fiyatlar iniş eğiliminde ise önce satışı, çıkış trendinde ise önce alışı gerçekleştirmekte yararlıdır. Fiyatlar düşerken önce satış yapılmaz ise diğer malın alışı gerçekleşinceye kadar, satılacak malın fiyatı bir yada birkaç kademe düşmüş olabilir. Alınacak malı almakta da acele edildiği ve fiyat biraz daha düşecekken bundan faydalanamadığı görülür. Fiyatlar yükselirken de önce alış yapılmaz ise diğer malın satışı gerçekleşinceye kadar alınacak malın fiyatı birkaç kademe yükselmiş olabilir. Aynı zamanda fiyatlar yükselirken, alınacak mal alındıktan sonra satılacak malı satamayıp alışın ödemesini yapamama riski de azalacaktır.

Devamını oku »

Borsa Oynama Yolları

1 Mayıs 2014 Perşembe

Borsa yatırım yapma işlemleri günümüzde internet yardımıyla eskiye nazaran daha basit ve çabuk yapılabilmektedir. Yatırım risklerinden korunmak için değişik taktikler olduğu gibi çok iyi derecede bilgi ve deneyim ile kaybetme riskinin azaltılması en önemli etkendir. Kendi halinde bir tasarruf sahibi insan, tasarrufu  ile borsa oynamak değil, iyi ve güvenli bir yatırım yapmak ister. Güvenin sadece muhafazakar karakterdeki kıymetlere yatırım yapmakla sağlanabileceğini düşünmek de doğru değildir.

En durgun dalgalanmaya sahip tahvilden en çabuk değer artışı gösteren hisse senedine kadar tüm finansman tiplerinde güveni yani kaliteyi bulmak olasıdır. Portföyün kalitesi de yatırım yapılan şirketlerin yönetim başarısı ile doğru orantılıdır. Hızlı değer kazanan yatırım araçlarından kurulu bir portföyün sürekli spekülatif bir portföy olduğunu düşünmek de doğru değildir. Bir menkul kıymetin spekülatif karakterde olması, düşük kaliteli olmaktan doğan riskin neticesidir. Olağanüstü bir riske girmeden de değer kazancak bir kıymete sahip olmak mümkündür. Spekülatif amaçlı bir alım yatırımdan daha çok borsa oyunu olarak kabul edilir.

Risk dağıtımı, alım – satım zamanlaması, likidite tutma gibi değişik taktiklerle kazançlı sonuçlar elde edilebilir. Bu taktiklerin tam manasıyla bilinmesi sayesinde de riskler büyük ölçüde azalır.

Risk Dağıtımı

Riskin sektörlere, bölgeler ve firmalar itibariyle dağıtılması ile yapılabilir. Bir portföyün büyük bir kısmını tek bir ekonomik sektöre bağlamak yada tek bir menkul kıymete yatırmak çok tehlikelidir. Portföyü, daha önceden tespit edilen bazı esaslar dahilinde, farklı bölgelerde değişik konularda faaliyet gösteren çeşitli şirketlerin tahvil ve hisse senetlerinden oluşturmak gereklidir.

Portföyü, riski dağıtmak için çok farklı kıymetler üzerinden oluşturmak da onun kontrolünü güçleştirmekten başka bir işe yaramaz. Çok farklı şirketin faaliyetini izlemek, portföyün bütünlüğünü bozar. Aynı zamanda genel bir izleme görünümü verilmesini engeller. Kıymetli gruplar oluşturmak ise daha akıllıcadır. Hiçbir portföy yöneticisi uzun vadede, yatırımlarında % 100 değer kaydetmeyi beklemez. Bu sebeple seçimlerinin çoğunluğunda isabetli olmasını sağlayacak bir sistem kullanmak zorundadır.

Alım Satımda Zamanlama

Grafikler menkul kıymet alış ve satışı için iyi bir zamanlama yapmak için çok önemli ve değerli bir araçtır. Menkul kıymetler ile uğraşanlar onların piyasa fiyatlarını ve ödedikleri temettü miktarlarını sürekli grafikler üzerinde takip eder. Fiyat grafikleri menkul kıymetlerin en iyi alış ve satış vaktini yatırımcıya gösterir. Ayrıca istatistiklere göre yatırımcı için menkul kıymetleri en düşük fiyatla almak ve en yüksek fiyatla satmak şansı sadece % 2’dir. Bu sebeple bir hisse senedinin satın alındıktan sonra fiyatının düşmesi ihtimali olduğu için çift pozisyonlu çalışmak, alışları iki defada yapmak risk yönetimi için tercih edilmelidir. Bir hisse senedinden bir miktar aldıktan sonra, ikinci partiyi daha yüksek fiyata alınabilir. Ancak ortalama alış fiyatı daha düşük olacaktır.

İyi dikkatli seçilmiş bir hisse senedinin fiyatı da alış tarihinden bir süre sonra günlük piyasa hareketlerinin etkisiyle bir miktar azalmış olabilir. Bu düşüş sebebiyle panik yapıp zarar edildiğini düşünülmemelidir. Yatırımcılar için asıl önemli olan uzun vadeli borsa kazançlarıdır. Alımı gerçekleştirilen hisse senetleri iyi seçilmiş güçlü kuruluşlarınsa, gelecek aylarda hisse senedinin değeri tekrardan eski haline dönecektir ve kazançlı duruma geçilecektir.

Hisse senetlerinin doğru alım – satım zamanlamaları için hisse senetlerinin hangi faktörlerden etkilendiklerinin ve bu faktörlerin fiyatları hangi yönde etkilediklerinin bilinmesi gerekir. Herhangi bir hisse senedinin fiyat trendi yükselen bir seyir halinde olsa dahi alım – satım zamanı iyi seçilmemişse borsa yatırımcıları büyük kayıplar yaşarlar. Ayrıca iyi bir zamanlama ile düşen bir hisse senedinden borsa yatırımcısı kazanç sağlayabilir.

Düşüşün hakim olduğu bir hisse senedinden kazanç sağlamanın yolu hisse senedini önce satıp daha sonra almaktır. Hisse senedi fiyatlarının düşme eğilimi gösterdiği ve düşeceğine inanan bir yatırımcı önce portföyündeki hisse senetlerini satar. Daha sonrada düşen fiyatlardan tekrardan hisse senedini alabilir. Bu işlem kazanç getirse dahi çok riski de bulunur. Başarısı borsadaki eğilimin yükselme veya düşme yönünde olduğu konusunda doğru belirlenmesine orantılı olduğu unutulmamalıdır.

Yatırımda Yön Değiştirme

Hisse senetlerinin uzun vadede yatırımcılara kazanç getirdiği bilinmelidir. Yatırım yaptıkları bir yada iki hafta sonra, altın ve dolar daha yüksek kazanç sağlıyor, hisse senetleri kazandırmıyor düşüncesi ile yatırımın yönünü değiştirmek genelde yarar yerine zarar getirmektedir. Pek çok kez kazandırmıyor düşüncesi ile elde çıkarılan menkul kıymet satıldıktan sonra ani bir hareketlenme göstererek kazançlı hal alabilir.

Likidite Tutma

Portföyle olan menkul kıymetlerin likiditesi kadar portföyün kendisi için de likidite olması söz konusudur. Portföyün likiditesi içerdiği menkul kıymetlerin basit bir şekilde nakite çevrilebilir kıymetler olmasına bağlı olduğu gibi, avantajlı alım fırsatları da ortaya çıktığında hemen kullanılabilecek nakdi imkanlara da sahip olmasıyla alakalıdır.

Sürekli bir likidite portföye hareket kabiliyeti kazandırır. Yatırımcının karşısına karlı gördüğü bir menkul kıymet çıktığında alabilmesi için öncelikle bazı menkul kıymetleri elden çıkarması gereklidir. Bu durum da hem vakit kaybıdır hem de elde bulunan farklı iyi menkul kıymetlerin elde çıkarılmasına neden olacaktır. Düşme dönemlerinde bu likidite oranını daha da yüksek tutmak yarar sağlayacaktır.

Tip Portföyler

Portföy politikasının randıman, risk ve değer artışı faktörlerinden birine yada ikisine ağırlık verilerek tespit edilmektedir. Ancak bu faktörlerden her birinin de farklı dereceleri olması, hemen her portföy için ayrı bir hedef tespit edilmesi neticesinde gerçekleşecektir. Bu ise portföy sahibi ile yönetici arasındaki ilişkiyi çok sayıda portföy yönetmek zorunda olan portföy yöneticisinin işini ve müşterinin portföy hedefinin tespitini zor duruma sokar. Bu sebeple de tip portföyler yoluyla gitmek uygulamada daha çok benimsenmiş bir yöntemdir.

Portföy hedefleri ise;

A Tip – Kıymet oranı % 100 tahvil – Tercihler verim, emniyet
B Tip – Kıymet oranı % 50 tahvil; % 50 çok klasik hisse senedi – Tercihler verim, değer artışı
C Tip – Kıymet oranı % 25 tahvil; % 75 klasik hisse senedi – Tercihler değer artışı, verim
D Tip – Kıymet oranı % 50 klasik hisse senetleri; % 50 aktif hisseler – Tercihler sınırlı riskle değer artışı
E Tip – Kıymet oranı % 100 aktif hisseler – Tercihler daha fazla riskle daha hızlı değer artışı

Bu portföy tipleri, portföy yönetiminde yöneticinin yada bilgi almak isteyen yatırımcının büyük çoğunluğunun ihtiyacını karşılamaya yeter. Bu yöntem kolaylık avantajını içerir. Bu şekillerde oluşturulan portföylerin piyasa ve borsadaki fiyat hareketlerinin, istihbaratlarındaki değişikliklerin izlenmesi basittir. Aynı tip portföylere konulmak üzere belirli hisse senetlerinden toplu alımlar yapma dolayısıyla fiyat avantajından faydalanma fırsatı da sağlar.

Devamını oku »